证券公司次级债管理规定
中国证券监督管理委员会
中国证券监督管理委员会公告〔2012〕51号
现公布《证券公司次级债管理规定》，自公布之日起施行。
中国证监会
2012年12月27日
附件：
证券公司次级债管理规定
第一条 为规范证券公司次级债管理，维护投资者合法权益，根据《证券法》、《证券公司监督管理条例》等法律、行政法规的规定，制定本规定。
第二条 本规定所称证券公司次级债，是指证券公司向股东或机构投资者定向借入的清偿顺序在普通债之后的次级债务（以下简称次级债务），以及证券公司向机构投资者发行的、清偿顺序在普通债之后的有价证券（以下简称次级债券）。次级债务、次级债券为证券公司同一清偿顺序的债务。
前款所称的机构投资者是指：经国家金融监管部门批准设立的金融机构，包括商业银行、证券公司、基金管理公司、信托公司和保险公司等；上述金融机构面向投资者发行的理财产品，包括但不限于银行理财产品、信托产品、投连险产品、基金产品、证券公司资产管理产品等；注册资本不低于人民币1000万元的企业法人；合伙人认缴出资总额不低于人民币5000万元，实缴出资总额不低于人民币1000万元的合伙企业；经中国证监会认可的其他投资者。
证券公司次级债券只能以非公开方式发行，不得采用广告、公开劝诱和变相公开方式。每期债券的机构投资者合计不得超过200人。
第三条 次级债分为长期次级债和短期次级债。
证券公司借入或发行期限在1年以上（不含1年）的次级债为长期次级债。
证券公司为满足正常流动性资金需要，借入或发行期限在3个月以上（含3个月）、1年以下（含1年）的次级债为短期次级债。
第四条 长期次级债可按一定比例计入净资本，到期期限在3、2、1年以上的，原则上分别按100%、70%、50%的比例计入净资本。
短期次级债不计入净资本。证券公司为满足承销股票、债券业务的流动性资金需要而借入或发行的短期次级债，可按照以下标准扣减风险资本准备：
（一）在承销期内，按债务资金与承销业务风险资本准备的孰低值扣减风险资本准备；
（二）承销结束，发生包销情形的，按照债务资金与因包销形成的自营业务风险资本准备的孰低值扣减风险资本准备。
承销结束，未发生包销情况的，借入或发行的短期次级债不得扣减风险资本准备。
第五条 证券公司借入或发行次级债应根据公司章程的规定对以下事项作出决议：
（一）次级债的规模、期限、利率以及展期和利率调整；
（二）借入或募集资金的用途；
（三）与借入或发行次级债相关的其他重要事项；
（四）决议有效期。
第六条 证券公司发行次级债券应提供募集说明书，借入次级债务应与债权人签订次级债务合同。募集说明书和次级债务合同应约定以下事项：
（一）清偿顺序在普通债之后；
（二）次级债的金额、期限、利率；
（三）次级债本息的偿付安排；
（四）借入或募集资金用途；
（五）证券公司应向债权人披露的信息内容和披露时间、方式；
（六）次级债的借入或发行、偿还或兑付应符合本规定；
（七）违约责任。
募集说明书还应载明公司基本情况、财务状况、债券发行、转让范围及约束条件。
第七条 证券公司借入或发行次级债应符合以下条件：
（一）借入或募集资金有合理用途；
（二）次级债应以现金或中国证监会认可的其他形式借入或融入；
（三）借入或发行次级债数额应符合以下规定：
1. 长期次级债计入净资本的数额不得超过净资本（不含长期次级债累计计入净资本的数额）的50%；
2. 净资本与负债的比例、净资产与负债的比例等各项风险控制指标不触及预警标准。
（四）募集说明书内容或次级债务合同条款符合证券公司监管规定。
第八条 证券公司申请借入或发行次级债，应提交以下申请文件：
（一）申请书；
（二）关于借入或发行次级债的决议；
（三）募集说明书或借入次级债务合同；
（四）借入或募集资金的用途说明；
（五）合同当事人之间的关联关系说明；
（六）证券公司最近6个月的风险控制指标情况及相关测算报告；
（七）债权人资产信用的说明材料；
（八）中国证监会要求提交的其他文件。
第九条 证券公司次级债券可在证券交易所或中国证监会认可的交易场所（以下统称交易场所）依法向机构投资者发行、转让。发行或转让后，债券持有人不得超过200人。
次级债券发行或转让后，证券公司应在中国证券登记结算有限责任公司或中国证监会认可的其他登记结算机构（以下统称登记结算机构）办理登记。
证券公司在银行间市场发行次级债券，应事先经中国证监会认可，并遵守银行间市场的相关规定。
第十条 证券公司次级债券的发行、转让、兑付、登记、托管、结算、投资者适当性、信息披露和投资者权益保护等应符合法律法规以及交易场所和登记结算机构的相关规定。
证券公司次级债券可由具备承销业务资格的其他证券公司承销，也可由证券公司自行销售。
第十一条 证券公司申请次级债务展期，应提交以下申请文件：
（一）申请书；
（二）关于次级债务展期的决议；
（三）借入次级债务合同；
（四）债务资金的用途说明；
（五）证券公司最近3个月的风险控制指标情况及相关测算报告；
（六）中国证监会要求提交的其他文件。
前款所称次级债务展期，包括将短期次级债务转为长期次级债务。
第十二条 证券公司申请偿还次级债务，应在债务到期前至少10个工作日提交以下申请文件：
（一）申请书；
（二）借入次级债务合同；
（三）证券公司最近1个月的风险控制指标情况及相关测算报告；
（四）中国证监会要求提交的其他文件。
证券公司偿还短期次级债务的，还应提交债务资金使用情况的说明。
证券公司提前偿还次级债务的，还应提交关于提前偿还次级债务的决议。
第十三条 中国证监会及其派出机构对证券公司借入或发行次级债进行批准。其中，中国证监会对证券公司申请发行次级债券事项作出核准或不予核准的书面决定，中国证监会派出机构对证券公司申请次级债务借入、展期、偿还、利率调整等事项作出核准或不予核准的书面决定。
（一）对证券公司发行长期次级债券的申请，自受理之日起20个工作日内作出决定；对证券公司发行短期次级债券的申请，自受理之日起10个工作日内作出决定；
（二）对证券公司借入长期次级债务、次级债务展期的申请，自受理之日起10个工作日内作出决定；对证券公司借入短期次级债务、偿还次级债务和利率调整的申请，自受理之日起5个工作日内作出决定。
证券公司次级债券经批准后，可分期发行。次级债券分期发行的，自批准发行之日起，证券公司应在6个月内完成首期发行，剩余债券应在24个月内完成发行。
第十四条 证券公司可自长期次级债资金到账之日起按规定比例计入净资本。但是，长期次级债资金于获批日之前到账的，只能在获得批复后按规定比例计入净资本。
证券公司借入的短期次级债务转为长期次级债务或将长期次级债务展期的，在获得批复后方可按规定比例将长期次级债务计入净资本。
第十五条 证券公司提前偿还长期次级债务后1年之内再次借入新的长期次级债务的，新借入的次级债务应先按照提前偿还的长期次级债务剩余到期期限对应的比例计入净资本；在提前偿还的次级债务合同期限届满后，再按规定比例计入净资本。
新借入的长期次级债务数额超出提前偿还的长期次级债务数额的，超出部分的次级债务可按规定比例计入净资本。
第十六条 证券公司向其他证券公司借入长期次级债务或发行长期次级债券的，作为债权人的证券公司在计算自身净资本时应将借出或融出资金全额扣除。
证券公司不得向其实际控制的子公司借入或发行次级债。
第十七条 证券公司借入次级债务等事项获批后，未经批准不得变更次级债务合同。
第十八条 证券公司风险控制指标不符合规定标准或偿还次级债务后将导致风险控制指标不符合规定标准的，不得偿还到期次级债务本息。次级债务合同应明确约定前述事项。
证券公司到期偿还次级债券不受前款约束。
第十九条 除以下情形外，证券公司不得提前偿还或兑付次级债：
（一）证券公司偿还或兑付全部或部分次级债后，各项风险控制指标符合规定标准且未触及预警指标，净资本数额不低于借入或发行长期次级债时的净资本数额（包括长期次级债计入净资本的数额）；
（二）债权人将次级债权转为股权，且次级债权转为股权符合相关法律法规规定并经批准；
（三）中国证监会认可的其他情形。
第二十条 证券公司应自借入次级债务获批之日起3个工作日内在公司网站公开披露借入次级债务事项，自发行次级债券获批之日起2个工作日内在公司网站公开披露获准发行次级债券事项，并及时披露次级债券的后续发行情况。
证券公司偿还或兑付次级债，应在到期日前至少3个工作日在公司网站公开披露，并在实际偿还或兑付次级债后3个工作日内公开披露偿还或兑付情况。证券公司在交易场所发行次级债券，还应遵守其信息披露的要求。
上市证券公司借入或发行、偿还或兑付次级债的，除应遵守本规定要求外，还应按照上市公司信息披露管理的规定，履行信息披露义务。
第二十一条 中国证监会及其派出机构应加强对证券公司次级债存续期间的日常监管，对违反本规定及相关监管要求的，责令其及时改正，并依法采取监管措施。
第二十二条 从事证券相关业务的证券类机构借入或发行、偿还或兑付次级债等事项，经中国证监会同意，可参照本规定执行。
前款所称的证券类机构，包括但不限于证券金融公司。
第二十三条 本规定自公布之日起施行。《证券公司借入次级债务规定》（证监会公告〔2010〕23号）同时废止。
广西壮族自治区农业机械管理条例（2004年修正）
广西壮族自治区人大常委会
广西壮族自治区人民代表大会常务委员会关于修改《广西壮族自治区农业机械管理条例》的决定
（2004年6月3日广西壮族自治区第十届人民代表大会常务委员会第八次会议通过 2004年6月3日广西壮族自治区人民代表大会常务委员会公告十届第20号公布 自2004年7月1日起施行）
广西壮族自治区第十届人民代表大会常务委员会第八次会议决定对《广西壮族自治区农业机械管理条例》作如下修改：
一、第十四条修改为：“农业机械维修经营者，应当具备相应的维修技术条件，并向工商行政管理部门申请取得营业执照后，方可营业”。
二、第二十二条修改为：“县级以上人民政府农业机械主管部门应当加强农业机械管理工作人员和农业机械驾驶、操作、维修人员及其他专业技术人员的培训工作”。
三、第二十三条修改为：“农业机械教育培训实行社会化，由县级以上人民政府农业机械主管部门对农业机械教育培训学校、培训班实行资格管理。”
四、第二十三条第二款改为第二十四条，修改为：“农业机械驾驶、操作、维修人员应当经过专业培训。农业机械驾驶、操作人员必须遵守农业机械安全监督管理规章，服从安全检查，接受安全教育。”
五、删去第二十四条。
六、删去第二十七条、第二十八条。
七、第二十九条改为第二十七条，其中“按照本条例第二十七条的规定处罚”修改为“没收违法所得，并处以违法所得五倍以下的罚款”。
八、删去第三十一条、第三十二条。
九、删去第三十四条。
此外，还作了一些文字修改，并根据本决定对条文顺序作相应调整。
本决定自2004年7月1日起施行。
《广西壮族自治区农业机械管理条例》根据本决定作相应修改，重新公布。
附：广西壮族自治区农业机械管理条例（2004年修正本）
（1996年8月6日广西壮族自治区第八届人民代表大会常务委员会第二十三次会议通过 根据2004年6月3日广西壮族自治区第十届人民代表大会常务委员会第八次会议《关于修改〈广西壮族自治区农业机械管理条例〉的决定》修正）
第一章 总则
第二章 经营和管理
第三章 社会化服务
第四章 安全监督管理
第五章 教育培训
第六章 法律责任
第七章 附则
第一章 总则
第一条 为了加强农业机械管理，保障农业机械经营者、使用者的合法权益，加快发展农业机械化事业，促进农村社会主义市场经济建设，根据有关法律、法规，结合本自治区实际，制定本条例。
第二条 本条例所称农业机械，是指用于种植业、林业、畜牧业、渔业、农副产品加工业的各种农用动力机械和农用作业机械。
第三条 凡在本自治区行政区域内从事农业机械的经营、管理、教育、培训、技术推广、技术检验、安全监督、使用、维修的单位和个人，应当遵守本条例。
第四条 各级人民政府应当把发展农业机械化事业纳入农业和农村经济发展规划，并逐步增加对农业机械化事业的投入，在各项农业发展资金中安排一定比例用于农业机械的社会化服务体系以及农业机械的推广、开发项目和更新换代工作。
第五条 各级人民政府或者农业机械主管部门对发展农业机械化事业有显著成绩的单位和个人，给予表彰或者奖励。
第二章 经营和管理
第六条 农业机械经营实行国家、集体、股份合作、私营、个体等多种形式。
第七条 农业机械经营者依法自主经营、独立核算、自负盈亏，任何单位和个人不得侵犯其合法权益。
第八条 农业机械经营者从事农田作业、兴修水利、抢险救灾和农田建设，应当执行国家和本自治区规定的作业质量标准；国家和自治区没有制定标准的，按经营者和使用者双方签订的作业合同中规定的标准进行作业。
第九条 县级以上人民政府农业机械主管部门负责本行政区域内的农业机械管理工作。其职责是：
（一）贯彻和执行国家、自治区有关农业机械管理的法律、法规和政策，并对执行情况进行监督检查；
（二）拟定并组织实施农业机械化发展区划、发展规划，指导农业机械服务体系建设，组织开展农业机械社会化服务；
（三）按规定负责农业机械的鉴定和安全监督管理工作；
（四）组织推广应用适合当地实际的农业机械新机具、新技术和先进管理方法，参与开发适合当地农业和农村发展的各种农业机械化科技项目，组织开展农业机械的教育培训和维修工作；
（五）负责农业机械化事业的统计和资金物资的管理工作；
（六）法律、法规规定的其他职责。
县级以上人民政府的林业、水利、农垦、畜牧、水产、司法等行政主管部门，负责本系统内农业机械的管理工作，并接受同级农业机械主管部门的指导和监督。
第十条 乡（镇）农业机械管理服务站受县级人民政府农业机械主管部门和乡（镇）人民政府的双重领导，以县级人民政府农业机械行政主管部门管理为主，负责本行政区域内的农业机械管理工作。乡（镇）农业机械管理服务站的职责是：
（一）贯彻和执行国家、自治区有关农业机械管理的法律、法规和政策；
（二）组织签订农业机械作业合同，并监督合同的履行；
（三）协助县级人民政府农业机械主管部门进行农业机械安全监督管理；
（四）进行农业机械试验推广，向农户推荐优质适用的农业机械；
（五）负责农业机械管理和服务组织的建设和管理，并对农业机械经营服务实体进行管理和指导；
（六）负责农业机械化事业的统计工作。
第十一条 任何单位和个人不得侵占或者无偿调拨乡（镇）农业机械管理服务站及其企业的资产。
第三章 社会化服务
第十二条 县级人民政府农业机械主管部门应当建立健全农业机械服务网点，加强对农业机械的信息提供、技术咨询、销售维修及专业人员培训等的服务和指导。
第十三条 各级农业机械科研、推广单位，应当适应农业和农村经济发展要求，开展农业机械新技术和新产品的研制、引进、示范和推广工作。
推广农业机械新技术、新产品，必须坚持自愿的原则。任何部门、单位、组织和个人不得强制农业机械使用者使用某种农业机械技术或者购买某种农业机械产品。
第十四条 农业机械维修经营者，应当具备相应的维修技术条件，并向工商行政管理部门申请取得营业执照后，方可营业。
第十五条 农业机械维修经营者必须按核定的技术等级，承揽相应的农业机械维修项目，并严格执行国家标准、行业标准、自治区标准或者合同约定的标准，确保维修质量。
农业机械维修经营者必须对其维修质量负责。在保修期内，对维修质量不合格的农业机械应当无偿返修；因维修质量不合格，给委托方或者他人造成经济损失、人身伤害的，应当负责赔偿。
第十六条 县级以上人民政府农业机械主管部门应当加强对农业机械维修经营者的技术条件和经营行为进行监督检查。
第十七条 农业机械产品技术鉴定机构和质量检验机构，可以根据质量技术监督行政部门的授权，对农业机械新产品和农业机械科研成果进行技术鉴定、质量认证和检验、质量争议仲裁检验。
第十八条 农业机械销售者必须严格执行进货检查验收制度。进货时应当验明产品合格证明和其他标识；对实行生产许可证和推广许可证管理的农业机械产品，还必须验明生产许可证和推广许可证。
第十九条 农业机械销售者必须对其销售的产品质量负责，并规定保证期。在保证期内，属于产品质量问题的，应当负责对用户实行包修、包换、包退；因质量不符合标准给用户或者他人造成经济损失、人身伤害的，应当负责赔偿。
销售者依照前款规定负责包修、包换、包退或者赔偿损失后，属于生产者或者向其提供产品的其他供货者责任的，销售者有权依法向生产者或者供货者追偿。
禁止销售国家明令淘汰的或者假冒伪劣的农业机械产品。
第二十条 农业机械实行报废制度，具体办法按自治区人民政府的有关规定执行。
第四章 安全监督管理
第二十一条 农业机械安全监督管理机构对有关人身安全的农业机械实行安全监督管理。安全监督管理的主要内容是：
（一）对农业机械依法进行技术检验和安全检查，核发号牌、行驶证或者准用证；
（二）对农业机械驾驶、操作人员依法进行考核、发证，年检年审，安全教育；
（三）依法勘查、处理道路外的农业机械事故，查处违章行为。
第五章 教育培训
第二十二条 县级以上人民政府农业机械，主管部门应当加强农业机械管理工作人员和农业机械驾驶、操作、维修人员及其他专业技术人员的培训工作。
第二十三条 农业机械教育培训实行社会化，由县级以上人民政府农业机械主管部门对农业机械教育培训学校、培训班实行资格管理。
第二十四条 农业机械驾驶、操作、维修人员应当经过专业培训。农业机械驾驶、操作人员必须遵守农业机械安全监督管理规章，服从安全检查，接受安全教育。
第六章 法律责任
第二十五条 违反本条例第八条规定的，由县级以上人民政府农业机械主管部门责令其无偿返工或者减收服务费；造成经济损失的，应当承担赔偿责任。
第二十六条 违反本条例第十三条第二款规定的，由县级以上人民政府农业机械主管部门责令其立即改正，退还技术使用费或者货款，并处以违法所得三倍以下的罚款。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员，依法给予行政处分。
第二十七条 违反本条例第十五条第一款规定，超越技术等级承揽农业机械维修项目的，没收违法所得，并处以违法所得五倍以下的罚款；不执行国家标准、行业标准、自治区标准或者合同约定的标准的，由县级以上人民政府农业机械主管部门按照标准化管理法律、法规的规定处罚；不确保维修质量的，由县级以上人民政府农业机械主管部门按照有关法律、法规的规定处罚。
第二十八条 违反本条例第十八条、第十九条规定的，按照《中华人民共和国产品质量法》的规定处罚。
第二十九条 农业机械管理工作人员滥用职权、徇私舞弊、玩忽职守的，由其所在单位或者上级主管部门给予行政处分；构成犯罪的，由司法机关依法追究刑事责任。
第七章 附则
第三十条 本条例自1996年8月6日起施行。
